Czym jest indeks giełdowy Dow Jones?

Źródło: Markus Spiske / Pexels

Głównym w Stanach Zjednoczonych i prestiżowym, nieoficjalnym indeksem giełdowym jest Dow Jones, który składa się z 30 spółek charakteryzujących się największą kapitalizacją rynkową na NYSE – Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Inaczej można powiedzieć, że Dow Jones to taki koszyk, w którym znajduje się 30 akcji, czyli średnia ważona, której wartość ulega zmianie w zależności od zachowania jej części. Jeśli więc w przypadku, gdy większość akcji wchodzących w skład Dow Jones ulega spadkowi na giełdzie, wówczas Dow Jones również ulega spadkowi. Analogiczne zjawisko pojawia się, gdy wartość akcji wchodzących w skład Don Jones może się podwyższyć. Nie jest to jednak w 100% pewne, ponieważ Dow Jones to indeks ważony, gdyż składowe, które posiada, mają różną wagę. Przykładowo, jeśli jeden składnik reprezentuje 5% to jego spadek lub wzrost będzie miał większy wpływ na wartość indeksu niż firma, której waga wynosi 2%. 

Skąd wzięło się Don Jones?

Don Jones składa się z różnych indeksów giełdowych, które są przygotowywane przez Charlesa Dowa i Edwarda Jonesa – dziennikarzy amerykańskich. W czasie, kiedy przygotowywali indeks w 1882 roku, Dow pracował jako redaktor w The Wall Street Journal. Na samym początku w indeksie znajdowało się 12 spółek, w 1916 roku – 20 a w 1928 roku – 30. Indeks Dow Jones jest więc najstarszym indeksem giełdowym na świecie. Tylko jedna spółka pozostała w indeksie do dziś – General Electric.

W 2007 roku Don Jones & Company Inc. została wchłonięta przez Aktualności Corp. Na co dzień wielu inwestorów, polityków, ekonomistów i analityków śledzi indeks, ponieważ wykazuje największą trafność jako wskaźnik rynkowy. Nie należy mylić indeksu Don Jones np. z NYSE Composite, ponieważ nie przedstawia on ogólnej sytuacji gospodarczej USA, ale jest wskaźnikiem rynku akcji. 

Zobacz także inny amerykański indeks: S&P 500.

Jakie firmy tworzą indeks Dow Jones?

Od 2022 roku w skład indeksu Dow Jones wchodzą takie firmy jak:

• American Express Co
• Amgen Inc.
• Apple Inc.
• Boeing Co
• Caterpillar Inc.
• Cisco Systems Inc.
• Chevron Corp.
• Goldman Sachs Group Inc.
• Home Depot Inc.
• Honeywell International Inc.
• International Business Machines Corp
• Intel Corp
• Johnson & Johnson
• Coca-Cola Co
• JPMorgan Chase & Co
• McDonald’s Corp
• 3M Co
• Merck & Co Inc.
• Microsoft Corp
• Nike Inc.
• Procter & Gamble Co
• Travelers Companies Inc.
• UnitedHealth Group Inc.
• Salesforce.com Inc.
• Verizon Communications Inc.
• Visa Inc.
• Walgreens Boots Alliance Inc.
• Walmart Inc.
• Walt Disney Co
• Dow Inc.

Nie musi być to jednak stała kompozycja. Z czasem są możliwe zmiany w składzie firm. 

Jakie indeksy wchodzą w skład Dow Jones?

Poniżej zostały przedstawione niektóre indeksy wchodzące w skład indeksu Dow Jones:

• The Dow Jones Transportation Average – inaczej znany pod nazwą Dow Jones Transportation Average. Zawiera się w nim 20 największych firm dystrybucyjnych i transportowych. 
• Indeks Dow Jones Industrial Average – jest najważniejszym ze wszystkich indeksów i pokazuje zachowanie cen akcji 30 największych spółek przemysłowych w Stanach. 
• Wskaźnik Dow Jones Utility Average – ukazuje akcje 15 największych spółek, które działają w branży elektrycznej i gazowej.
• Dow Jones Composite Average – mierzy on wyniki 65 spółek, które wchodzą w skład trzech głównych indeksów. 
• Dow Jones Sustainability Index – zawiera w sobie różne indeksy zrównoważonego rozwoju, które pochodzą od firm osiągających najlepsze wyniki w różnych branżach np. środowiskowej, społecznej lub ekonomicznej. Firmy, które chcą znaleźć się w tym indeksie, muszą mieć płynną kapitalizację rynkową, wynoszącą minimum określonego przez RobecoSAM. Powinny również osiągać taki wynik, aby znalazły się w 10% górnego sektora, aby zostały uwzględnione w subindeksie. 

W jaki sposób obliczyć indeks giełdowy Don Jones?

Aby obliczyć indeks, należy dodać do siebie ceny wszystkich spółek, które wchodzą w jego skład i podzielić sumę przez dzielnik, który jest zmienny, bo okresowo modyfikowany. 

W jaki sposób handlować indeksem Don Jones?

Inwestowanie w Don Jones może odbywać się w sposób tradycyjny, czyli np. poprzez produkty bankowe m.in. takie jak Plany Oszczędnościowe Kapitału Własnego i rachunki papierów wartościowych. Należy pamiętać, że indeks giełdowy nie jest aktywem, którym można handlować w bezpośredni sposób. Jednak od kiedy pojawiły się internetowe platformy transakcyjne i brokerzy online stworzyło to możliwości inwestycyjne, również jeśli chodzi o indeksy giełdowe. Najczęstszymi sposobami handlu online Don Jones są:

• Kontrakty terminowe – najlepsze w przypadku średnio- i długoterminowych transakcji. 
• Kontrakty na różnice (CDF) – najlepsze dla transakcji krótkoterminowych. Najczęściej są one dostępne u brokerów online oferujących indeksy giełdowe. 

Dwie największe zalety handlu Dow Jones za pomocą CFD to niska zmienność indeksów giełdowych i małe ryzyko wahania cen.